Comment fonctionne le Forex?

Comment fonctionne le Forex? Qui sont les acteurs du marché Forex? Quel est le rôle des courtiers sur la bourse Forex? Qui sont les taureaux et les baissiers dans le trading? Qu'est-ce que le spread, les pips et les lots Forex?

Bonjour! Le marché Forex est un endroit où les traders échangent des devises et gagnent de l'argent. C'est le plus grand marché financier. À la fin de 2019, le chiffre d'affaires quotidien sur l'échange Forex s'élevait à 7,7 billions de dollars, et les experts prévoient que ce chiffre devrait passer à 10 billions de dollars d'ici la fin de 2020. Le trading sur le Forex a commencé en 1971 et était exclusivement mené par de grandes banques. Mais avec le développement d'Internet en 1997, tout a changé, la libéralisation du marché a commencé, ce qui nous a permis de participer au trading Forex.

Le trading Forex fait référence à l'échange de devises qui sont associées les unes aux autres pour profiter des variations du taux de change. Cela fonctionne de la même manière qu'un bureau de change dans une banque, vous achetez à un taux inférieur et vous vendez à un prix plus élevé, et vice versa. Mais contrairement à un échangeur de devises, vous obtenez de meilleurs taux et la possibilité d'acheter et de vendre des devises sans quitter votre domicile.

Dans cet article, nous vous expliquerons comment fonctionne le Forex, qui sont haussiers et baissiers sur la bourse, quelles sont les fonctionnalités de trading qu'il est important pour tous les traders de connaître et comment gagner de l'argent sur le Forex.

Si vous n'avez pas encore choisi de courtier ou si vous souhaitez passer à une entreprise fiable et de confiance, nous vous recommandons de consulter notre évaluation du courtier Forex avec des commentaires honnêtes des commerçants.

Participants au marché Forex

Le marché Forex compte plusieurs participants. Vous devez comprendre qui sont ces personnes ou organisations, quel rôle elles jouent et comment vous vous situez dans l'équation.

Le marché Forex n'a pas de site physique. Au lieu de cela, il dispose d'une plate-forme virtuelle, qui est un réseau d'ordinateurs. Ce réseau est constitué de grandes banques qui agissent en tant que fournisseurs de liquidité et constituent la principale source de tous les volumes Forex, négocié sur le marché.

Le marché des changes interbancaire est le premier niveau de cet échange virtuel, échangeant chaque jour des billions de devises étrangères. A ce niveau se trouvent les grandes banques commerciales et les banques centrales.

Les banques centrales sont des entités juridiques qui impriment de la monnaie et peuvent parfois participer au marché pour acheter ou vendre de la monnaie locale et affecter le taux de change dans ce pays. Des exemples de banques centrales qui sont intervenues sur le marché interbancaire sont la Banque du Japon et la Banque nationale suisse.

De plus, 9 grandes banques sont des fournisseurs de liquidité qui négocient d'énormes volumes sur le marché interbancaire. Il s'agit de Deutsche Bank (le plus gros volume), Citibank, Commerzbank AG, HSBC, JP Morgan, Bank of America, Barclays, UBS et Goldman Sachs. Ils génèrent toute la liquidité qui forme la base du marché des changes interbancaire.

Le marché interbancaire sert le groupe suivant d'acteurs Forex, qui sont des entreprises mondiales avec de nombreuses transactions transnationales. Par conséquent, ils doivent échanger des devises en gros volumes. Ce sont des entreprises telles qu'Amazon, Tesla, Apple, etc.

Les sociétés de trading institutionnelles telles que les hedge funds participent également à cette catégorie car elles négocient le Forex directement avec des fournisseurs de liquidité.

Viennent ensuite les courtiers Forex de détail qui reçoivent leurs liquidités sur le marché interbancaire et les transfèrent à plus petite échelle, mais à un prix plus élevé à leurs clients.

Commerce de détail Forex

Les courtiers Forex exécutent généralement les commandes des clients en utilisant un centre de négociation interne. Ce sont les courtiers avec lesquels les commerçants individuels comme vous feront affaire. Ces courtiers sont appelés "market makers".

Ensuite, il y a des traders individuels qui participent au marché Forex avec de petits volumes de trading. Vous interagirez avec le marché en utilisant les plates-formes et les comptes de trading fournis par les courtiers Forex de détail.

Pour comprendre le fonctionnement du Forex, imaginez la chaîne d'approvisionnement de la production de biens sur le marché:

  1. Fabrication. Les banques centrales interviennent parfois sur le marché en achetant ou en vendant de grandes quantités de devises étrangères en échange de devises locales afin de mettre en œuvre la politique monétaire nationale.
  2. Marché de gros. Les grossistes sont des superbancaires qui fournissent des liquidités. Nous avons également les meilleurs courtiers et négociants institutionnels ici qui négocient à des volumes très élevés.
  3. Détaillants. Ce sont des teneurs de marché. Ils reçoivent leurs positions Forex des fournisseurs de liquidité et forment un pont de liquidité entre les banques et les commerçants de détail.
  4. Consommateurs. C'est là que se trouvent les détaillants comme vous et moi.

Il s'agit de la structure du marché Forex et de la manière dont les joueurs interagissent les uns avec les autres à différents niveaux. Examinons maintenant divers concepts liés au fonctionnement du trading Forex qui peuvent être importants pour votre trading.

Voir également la notation des meilleurs courtiers Forex.

Graphiques Forex

Le graphique Forex est une représentation du changement de prix d'une paire de devises. Le prix est affiché sur l'axe Y et la période sur l'axe X. Trois types de graphiques sont utilisés dans le Forex: linéaire, chandelier et barres. Vous pouvez lire les avantages et les inconvénients de chacun d'eux ici.

Paires de devises Forex

Les transactions Forex sont organisées en paires de devises. Vous remarquerez peut-être que le prix d'une devise est exprimé en unités conventionnelles d'une autre devise.

Chaque paire de devises a une devise de base et une devise de cotation. Dans l'exemple ci-dessous, vous pouvez remarquer que l'EURUSD est composé de l'euro (devise de base) et du dollar américain (devise de cotation). Au moment de la capture d'écran, le prix de 1 € équivalait à 1,2524 $, ce qui signifie que vous devrez payer 1,2524 $ pour obtenir 1 €.

Il existe plus de 180 devises dans le monde qui créent diverses combinaisons pour former des paires de devises. La plupart des traders distinguent deux groupes de paires de devises: les paires principales avec USD (EURUSD, USDJPY, GBPUSD) et les croisements, c'est-à-dire toutes les autres paires de devises sans le dollar américain (EURGBP, GBPJPY, AUDCAD, etc.). Pour plus d'informations sur les paires de devises à utiliser dans le trading Forex, consultez ici.

Voir aussi courtiers réglementés.

Qui sont les taureaux et les ours sur le Forex?

Bulls and Bears décrit les traders qui s'attendent à ce que le prix d'une paire de devises augmente (haussiers) ou baisse (baisses). Ainsi, les haussiers chercheront des opportunités pour ouvrir des «positions longues» ou acheter, tandis que les baissiers chercheront des opportunités pour ouvrir des «positions courtes» ou vendre une paire de devises.

Par exemple, un trader haussier a profité de la tendance haussière illustrée ci-dessous en achetant du GBPUSD à un prix bas et en vendant ou en clôturant à un prix plus élevé.

En termes simples, avec un investissement de 1000 $, le trader a acheté 694 £ à un prix initial de 1,4400, puis lorsque le prix a augmenté, il a vendu 694 £ pour 1,6950 $ pour 1107 $ en retour.

1 107 $ - 1 000 $ = 107 $ de profit

En revanche, les traders baissiers peuvent capitaliser sur une tendance baissière en vendant à découvert une paire de devises. Cela signifie qu'un trader peut vendre une paire de devises à un prix élevé. Ensuite, si le prix baisse, il peut acheter ou clôturer la transaction à un prix inférieur.

Qui sont les courtiers Forex?

Le courtier est l'intermédiaire entre le commerçant de détail (vous) et le marché Forex. Il existe deux types de courtiers: les market makers et les courtiers ECN / STP.

La différence entre les deux modèles est que les teneurs de marché exécutent les ordres de leurs clients en interne, tandis que les courtiers ECN / STP transfèrent les ordres de négociation à un emplacement d'exécution de niveau supérieur ou au marché interbancaire. Habituellement, les courtiers ECN / STP nécessitent un capital plus élevé, mais ont des spreads faibles, des prix favorables et une vitesse d'exécution rapide, ils sont donc plus préférables pour les traders actifs.

Vous pouvez lire notre critique "Le meilleur courtier Forex pour les traders débutants" pour obtenir plus d'informations sur la manière de choisir le bon courtier.

Découvrez également ce que sont les courtiers ECN.

Prix Ask et Bid

Dans la plupart des cas, lorsque vous voyagez à l'étranger, vous devez transférer de l'argent de votre pays vers la devise de votre destination. À la fin de votre voyage, vous devez convertir la devise excédentaire de votre destination en devise de votre pays. Si vous vous souvenez, il y a deux prix au bureau de change - pour vendre et acheter des devises.

Le même principe s'applique au marché Forex, toute paire de devises a deux prix: Ask et Bid. Ask est le prix que vous recevrez si vous souhaitez acheter la devise de base, et il sera toujours supérieur au prix Bid. D'autre part, vous recevrez le prix de l'offre si vous souhaitez vendre la devise de base.

Jetez un œil au graphique GBPAUD suivant:

Si vous souhaitez acheter la livre sterling, vous devez utiliser le prix Ask, en payant 1,8873 AUD par livre. Inversement, si vous vouliez vendre du GBP, vous utiliseriez le prix de l'offre, soit 1,8866 AUD par GBP.

Spread Forex

Le spread est la différence entre les prix d'achat et de vente d'une paire de devises. Chaque fois que vous effectuez une transaction Forex, vous devez payer le spread. Il s'agit donc de la commission que le courtier reçoit pour chaque transaction.

À partir de l'exemple GBPAUD ci-dessus, nous pouvons calculer le spread comme suit:

Voir aussi courtiers avec un écart minimum.

Citations et pips Forex

Un pip est la plus petite mesure du mouvement de prix d'une devise, équivalente à 0,0001. Selon le courtier que vous choisissez, vous recevrez des devis à 4 ou 5 chiffres. Certains courtiers Forex fournissent un système décimal à 5 chiffres dans lequel une décimale supplémentaire est un dixième de la valeur du 4e chiffre.

Dans les deux cas, un point est le changement minimum que le prix peut subir. Dans le cas de citations à 4 chiffres, la variation minimale sera de 0,0001 ou 1 point, tandis que dans les citations à 5 chiffres, la variation de prix minimum sera de 0,00001 pips. De plus, il est important de noter que les paires de yens japonais ont des guillemets avec 3 zéros après la virgule décimale.

Jetons un œil à l'exemple ci-dessous pour vous aider à mieux comprendre la différence entre les guillemets à 4 et 5 chiffres:

Comme vous pouvez le voir, la valeur en points reste la même.

Lots Forex

Lot est le volume d'une transaction qu'un trader utilise pour définir une position sur le Forex. Un lot standard équivaut à 1 lot et coûte 100 000 unités de la devise de base.

Le lot peut être divisé en mini lots (de 0,1 à 0,99 lots), qui contrôlent le volume des transactions de 10 000 à 99 999 unités de la devise de base. De plus, un lot peut être divisé en micro-lots (de 0,01 à 0,099 lots), qui équivalent à un volume d'échange de 1000 à 9000 unités de la devise de base:

Par exemple, si vous souhaitez acheter EURUSD, 1 lot équivaut à 100 000 euros. Supposons que le prix Ask soit de 1,23228. Par conséquent, pour acheter 1 lot, vous aurez techniquement besoin de 123 288 USD. Étant donné que la plupart des traders représentent une somme d'argent importante pour entrer sur le marché, le concept d'effet de levier joue un rôle clé en aidant les traders à ouvrir des transactions à volume élevé sans avoir d'énormes capitaux disponibles.

Effet de levier et marge dans le trading Forex

Le marché Forex fonctionne en utilisant l'effet de levier. En effet, les volumes nécessaires pour maintenir la liquidité au niveau interbancaire sont trop importants pour les commerçants de détail. Les market makers «comblent» cet écart de liquidité en donnant à leurs clients la possibilité de gérer des positions importantes avec moins d'argent.

Par exemple, pour les clients institutionnels typiques négociant sur le marché interbancaire, jusqu'à 500 lots standard peuvent être nécessaires, soit environ 50 000 000 USD. Un commerçant de détail peut-il se le permettre? La réponse est non.

Cependant, en fournissant un effet de levier de, disons, 1: 100, un courtier peut offrir 99% des fonds nécessaires à une transaction, ce qui laisse au trader le moins de montant nécessaire pour ouvrir une transaction. Ce montant s'appelle la marge.

Voici un exemple de transaction EURUSD pour 0,1 lot sur un compte de 500 $ avec un effet de levier de 1:00:

Pour des informations détaillées sur la façon de négocier avec effet de levier et de ne pas perdre votre dépôt, vous pouvez trouver ici .

Découvrez également ce que sont les courtiers en crypto-monnaie.

Conclusions

Ainsi, nous avons pris en compte toutes les conditions de base nécessaires pour commencer à trader sur le Forex - de la compréhension du fonctionnement du Forex et des acteurs du marché des changes, aux graphiques, aux cotations et à l'effet de levier. La prochaine étape de votre parcours commercial consiste à en savoir plus sur les indicateurs Forex et à utiliser les indicateurs les plus populaires. plateforme de trading MetaTrader 4.

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