Qu'est-ce qu'un échange de forex?

Bonjour, messieurs les commerçants! Aujourd’hui, nous allons parler de swaps sur le marché Forex, de ce qu’ils sont, de leur origine, des swaps négatifs et positifs, de la taille du swap, des endroits où consulter le tableau des swaps avec votre courtier, des raisons pour lesquelles il est parfois peu rentable de garder la position ouverte pendant longtemps, besoin de comptes de trading sans swaps et plus.

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Que sont les échanges?

Un échange est essentiellement un type de contrat à terme. Lorsque les deux parties contractantes concluent un accord d’échange d’actifs à une date ultérieure, des contrats d’échange sont conclus. Dans les contrats de swap, une partie du contrat est statique et l’autre est dynamique, car elle dépend des résultats futurs. Ce résultat futur peut être tout ce sur quoi les deux parties s’accordent avant de conclure un contrat. Le prix des actions, des biens ou des obligations, les fluctuations des taux d’intérêt déterminées par la Réserve fédérale, les fluctuations des cours des taux de change des devises constituent l’un des résultats futurs communs sur lesquels reposent les échanges. Les swaps ne sont pas réglementés et présentent un risque de défaillance plus élevé que tous les contrats réglementés. Toutefois, les contrats de swap sont signés par de grandes banques et sont tout aussi crédibles.

Swaps Forex

Il existe trois types de transactions dans les opérations de change. L'un d'eux est le marché au comptant, un lieu où les transactions sont effectuées avec le prix de la devise au moment de la transaction. Le second est le marché à terme, qui est un accord entre traders pour un échange de devises à un prix qui sera convenu à l’avenir. Les contrats de swap incluent ces deux types de transactions.

Un échange de change est un contrat entre un commerçant et un courtier sur l’échange du montant en devise étrangère contre un montant équivalent de toute autre devise étrangère basé sur le taux exact au moment du contrat. Ensuite, le commerçant sera obligé de retourner le montant original échangé ultérieurement, à un certain taux à terme. Ce taux de change est fixé au taux de change auquel la monnaie sera échangée à des dates prédéterminées. Les variations des taux d’intérêt dans le temps des devises respectives sont ignorées lors de l’échange. Les swaps sur devises constituent essentiellement une couverture pour les deux parties et éliminent les fluctuations inattendues ou non désirées des taux de change.

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Comment pouvez-vous tirer profit des échanges?

La rentabilité d’une commission d’échange dépend en fin de compte du type d’échange accepté par tout opérateur. Dans les swaps de taux d’intérêt, vous pouvez obtenir des profits élevés en impliquant leurs transactions dans des volumes et des taux d’intérêt élevés. Ces swaps doivent être couverts pour éliminer ou au moins réduire les risques. Par exemple, si un commerçant paie un taux fixe et obtient un taux variable, il paiera des intérêts plus bas si le taux augmente. Mais ils recevront un taux flottant plus élevé, car les taux de réception sont plus élevés. Ces types de swaps génèrent plus de bénéfices tout en réduisant les risques.

De même, dans un échange de devises sur le Forex, les devises sont échangées à la fin du contrat et les coupons de taux d’intérêt sont payés en fonction du taux d’intérêt de ce pays. Par exemple, vous souhaitez recevoir des dollars canadiens ultérieurement, en dollars américains. Si la valeur du dollar américain baisse par rapport au dollar canadien, vous réaliserez un bénéfice lorsque la valeur en dollars canadiens augmentera. Vous paierez donc moins de dollars canadiens pour le même montant en dollars et vice versa.

Différents types de swaps et frais associés

Il existe différents types de frais de swap. Certains des principaux swaps incluent des swaps de taux d’intérêt, pour lesquels les commissions de swap dépendent de la différence entre la volatilité des taux d’intérêt. Les swaps de devises sont ceux dans lesquels les commissions pour les swaps sont calculées sur la base de la différence de prix entre deux devises étrangères et de leurs taux de change. En utilisant ces swaps, les traders peuvent obtenir des prêts à bas prix et les protéger contre les fluctuations des taux d’intérêt. Les swaps à coupon zéro sont un autre type de swap. Les entreprises utilisent ces swaps pour couvrir leurs emprunts, pour lesquels des intérêts sont payés à l'échéance. Les banques ont également recours à des swaps à coupon zéro pour assurer leurs actifs empruntés avec des paiements d’intérêts à la fin de leur échéance. Il existe de nombreux autres swaps, tels que les swaps sur bénéfices totaux, les swaps sur défaillance et les swaps sur marchandises, qui ont leurs propres avantages et frais.

Comment les frais d'échange sont-ils calculés?

En règle générale, lorsque vous maintenez une position ouverte après la fin de la journée de négociation, vous recevez des intérêts soit payés, soit cumulés. Cela dépend des taux d'intérêt existants des devises que vous avez échangées. Les taux de swap de devises dépendent généralement de divers facteurs: mouvements des cours de paires de devises, commissions de courtage, taux d'intérêt les deux devises, le comportement du marché, etc. Ne considérons que les taux d’intérêt des devises et les frais de courtage pour une meilleure compréhension.

Supposons que vous souhaitiez changer 1 lot en USD avec un CAD pour une position de nuit à vendre. Le taux d’intérêt en dollars américains est de 2,0% et en dollars canadiens de 2,75%. Considérons également une commission de courtier de 0,25%.

La formule de calcul des frais pour un échange:

[CS × (D - C) / 100] × P / 365,

où CS est la taille du contrat;
D - la différence entre les taux d'intérêt des deux monnaies;
C - commission de courtage;
P - prix d’échange.

En remplaçant les valeurs dans la formule ci-dessus, nous obtenons ce qui suit:

Taille de l’échange = [100 000 × ((2,75 - 2,00) - 0,25) / 100] × 1,34 / 365 = 1 835 $.

Par conséquent, lorsque votre position vendeur en USD / CAD sera transférée au lendemain, un montant de 1 835 USD sera ajouté à votre compte.

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Qu'est-ce qu'un échange sur une bourse en langage simple?

Résumons l'article et expliquons en termes simples ce qu'est un swap pour les traders débutants. Le swap de devises sur le Forex correspond à la différence entre les taux d'intérêt des banques centrales participant à la transaction. La valeur de cette variable peut être positive ou négative. Swap est facturé ou facturé pour le transfert d'une transaction ouverte au jour de bourse suivant. Et dans la nuit de mercredi à jeudi, un triple échange est chargé ou chargé le week-end. En outre, la commission de courtage est incluse dans le swap. La taille du swap peut être consultée dans la table des swaps de votre courtier (dans les spécifications du contrat). Parfois, une paire de devises unique peut avoir à la fois un échange négatif et positif. Par exemple, lors de la vente d'une paire de devises, vous pouvez être crédité d'un swap positif et, lorsque vous l'achetez, d'un swap négatif. Ceci est particulièrement fréquent dans les paires de devises exotiques. Il existe également des stratégies d'échange conçues pour obtenir un échange positif.

Que sont les comptes sans swaps?

Il existe des comptes soi-disant islamiques sans swaps - Swap-Free. Ils ont été créés par des courtiers spécialement pour les commerçants musulmans qui, selon la loi islamique, interdisaient toute forme d'usure, c'est-à-dire qu'ils réalisaient un profit sans créer de vraie richesse. Au lieu d’un échange, seule la commission du courtier est présente sur ces comptes. Non seulement les musulmans, mais également les commerçants à moyen et long terme peuvent utiliser des comptes sans swaps.

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Conclusions

Ainsi, un swap de change est une commission pour reporter une position au lendemain, facturée par un courtier. L'échange peut être positif et négatif. Vous pouvez également effectuer un swap positif en ouvrant des offres uniquement pour la vente ou l'achat de certaines paires de devises exotiques (voir le tableau des swaps chez votre courtier). Si vous négociez dans la journée, la taille de l’échange n’important pas pour vous, vous pouvez l’ignorer, dans ce cas, comptes avec un écart minimum, car vous ouvrez et fermez souvent des transactions au cours de la journée. Si vous êtes un trader à long terme, nous vous recommandons de surveiller la taille des swaps ou des comptes ouverts sans swaps, afin de réduire vos coûts pendant les transactions à long terme d'une semaine ou plus. Commerce profitable pour vous!

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