Comment acheter une introduction en bourse et en tirer profit?

Le concept de base d'une introduction en bourse peut être convaincant – une société brillante entre sur le marché pour la première fois, offrant aux investisseurs la possibilité de devenir propriétaires de ses actions nouvellement émises. En fait, décider d'acheter ou non une introduction en bourse est un peu plus difficile. L'introduction en bourse exige que les investisseurs étudient l'histoire financière d'une entreprise et comprennent comment ils peuvent développer leur entreprise à l'avenir. Dans cet article, nous verrons comment acheter des introductions en bourse et ce qu'il faut savoir avant de les acheter.

Voir aussi, qu'est-ce qu'une introduction en bourse.

En quoi les entreprises privées et publiques diffèrent-elles?

Une offre publique initiale, ou introduction en bourse, est la première fois que des actions d'une société sont proposées à la vente publique. Après l'introduction en bourse, les actions de la société sont cotées en bourse et sont disponibles à l'achat pour presque tout le monde. Avant l'introduction en bourse, la société est considérée comme privée. Les entreprises privées peuvent avoir des actionnaires, mais il s'agit généralement d'un petit cercle qui peut inclure des fondateurs, des premiers employés ou même des investisseurs privés tels que des capital-risqueurs.

Pourquoi une introduction en bourse est-elle nécessaire?

Les deux avantages dont bénéficient les entreprises privées sont la possibilité de choisir qui investira dans celles – ci et de ne pas avoir à rendre compte de leurs résultats financiers à un grand nombre d'investisseurs. Une fois qu'une entreprise devient publique, elle est soumise aux règles de la Securities and Exchange Commission (SEC), qui exige des comptes de résultat trimestriels.

Cependant, les entreprises peuvent atteindre le plafond en ce qui concerne la quantité de capitaux privés qu'elles peuvent attirer, et une introduction en bourse peut leur donner accès à des sommes importantes qui peuvent les aider à poursuivre leur croissance. Si la demande d'actions augmente, les entreprises peuvent émettre plus d'actions lors d'un placement secondaire.

Les introductions en bourse ont également souvent lieu en grande pompe, ce qui peut contribuer à populariser l'entreprise. Les sociétés dont les actions sont cotées à la bourse de New York ou au Nasdaq peuvent célébrer cela avec une cloche solennelle qui signale l'ouverture des marchés boursiers le jour de leur introduction en bourse. Tout cela peut conduire à des photos et à une couverture médiatique.

Comment le prix IPO est-il formé?

Le prix d'introduction en bourse est le prix auquel les actions d'une société sont établies avant d'être vendues à la bourse. Une fois que les marchés s'ouvrent et que les actions sont activement négociées, ce prix commence à augmenter ou à diminuer en fonction de la demande. C'est le prix d'ouverture et cela peut changer rapidement.

Tout le monde n'a pas la possibilité d'acheter des actions au prix d'une introduction en bourse. Lorsqu'une entreprise veut devenir publique, elle engage généralement un souscripteur – une banque d'investissement qui structure l'introduction en bourse et suscite l'intérêt des investisseurs. Le souscripteur acquiert les actions de la société et leur fixe un prix en fonction du montant d'argent que la société souhaite attirer et de la demande qu'elle estime pour les actions.

Le souscripteur offrira probablement des actions IPO à ses clients institutionnels et peut en réserver à d'autres personnes proches de la société. La société souhaite que les actionnaires initiaux restent investis à long terme et essaie d'éviter d'allouer des fonds à ceux qui pourraient vouloir vendre des actions immédiatement après que le cours de l'action ait fortement augmenté le premier jour.

C'est pourquoi la plupart des investisseurs privés n'ont pas accès aux actions au prix de l'introduction en bourse à moins d'être affiliés à la société ou à son souscripteur. Cela est particulièrement vrai pour les grandes introductions en bourse.

Voies alternatives d'introduction en bourse

Les entreprises n'ont pas besoin de suivre cette voie pour entrer dans une introduction en bourse. Ces dernières années, les alternatives à l'introduction en bourse traditionnelle sont devenues de plus en plus populaires. Lorsque Spotify est devenu public en 2018, il a manqué le processus de souscription, passant plutôt par une «cotation directe» en bourse. La société pourrait pour ce faire, en partie parce qu'elle n'avait pas besoin de lever beaucoup de capitaux et que les gens comprenaient déjà ce que faisait Spotify. En d'autres termes, ils n'avaient pas besoin d'une banque d'investissement pour expliquer aux investisseurs comment l'entreprise fonctionnait pour les inciter à acheter des actions.

Comment investir dans une introduction en bourse?

1. Étudiez les informations sur l'entreprise. L'introduction en bourse peut être difficile à analyser, car il y a assez peu d'informations dans le domaine public. Lorsque les entreprises sont privées, elles n'ont pas à divulguer de revenus à la SEC. Avant l'introduction en bourse, vous pouvez consulter deux documents pour obtenir des informations sur la société: le formulaire s-1 et le prospectus d'émission.
2. Trouvez un courtier. Si vous souhaitez acheter des actions IPO, vous devez ouvrir un compte de courtage. Nous vous recommandons d'utiliser un courtier international Freedom Finance. C'est un courtier IPO fiable et réglementé, la seule société de courtage de l'UE cotée sur le Nasdaq. Freedom Finance ne sélectionne que les meilleures introductions en bourse et les offre à faible Commission, et dans les 30 premiers jours suivant l'ouverture du compte, vous pouvez négocier complètement sans commissions.
3. Achetez des actions IPO. Après avoir créé un compte de courtage, vous pouvez acheter une introduction en bourse via la plateforme de trading ou par téléphone.

Comment acheter une introduction en bourse?

Considérez les étapes de base lors de l'achat d'une introduction en bourse sur l'exemple du courtier Freedom Finance:

1. Collecte des demandes. Les analystes de Freedom Finance sélectionnent les introductions en bourse les plus prometteuses et informent leurs clients des introductions en bourse à venir en fournissant les analyses et les documents de référence nécessaires. Dans le calendrier de l'introduction en bourse, vous pouvez voir les dates de sortie de l'introduction en bourse, des informations sur la société et des informations sur les introductions en bourse passées.
2. Achat d'actions IPO. Dans votre compte personnel, vous pouvez faire une demande d'achat d'actions IPO pour le montant souhaité. Pour ce faire, vous devez avoir un compte d'investissement ouvert avec depas moins de 2000$. Une fois toutes les demandes collectées, Freedom Finance formera une demande collective et l'enverra au souscripteur.
3. Début des enchères. Après le début de la négociation en bourse, les actions de la société commencent généralement à augmenter, car elles sont activement achetées par des traders qui n'ont pas participé à l'introduction en bourse.
4. Période de blocage. Avec le début de la négociation sur la bourse vient Lock up – une période de blocage pour la vente d'actions. Chaque courtier a son propre Lock up, qui dure généralement entre 90 et 180 jours. Freedom Finance a une période de Lock up de 93 jours. Si vous le souhaitez, vous pouvez verrouiller le prix pendant la période Lock up avec un contrat à terme, mais cela vous coûtera environ 10 à 15% de la valeur actuelle de l'action.
5. Clôture de la transaction. À la fin de la période Lock up, vous pouvez vendre des actions ou les conserver dans votre portefeuille d'investissement, car elles peuvent augmenter considérablement leur valeur au fil du temps.

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Constatation

Investir dans une introduction en bourse est un outil très rentable, mais il faut l'aborder avec prudence. Les cours des actions IPO peuvent monter en flèche, mais ils peuvent aussi chuter. Par conséquent, il est nécessaire de sélectionner soigneusement les entreprises, d'étudier toutes les informations disponibles à leur sujet et de diversifier leurs risques. Le choix d'un courtier dépend aussi beaucoup. Freedom Finance a recommandé plus de 200 introductions en bourse depuis 2012 et un rendement moyen d'environ 70% après la fin de la période Lock up. Suivez le calendrier des introductions en bourse, choisissez les meilleures entreprises, achetez des introductions en bourse auprès d'un courtier de confiance et capturez les bénéfices après Lock up – voici les principales étapes pour investir avec succès dans une introduction en bourse.

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